Threadneedle (Lux) Global Technology Fund
En bref
Un fonds en actions internationales qui investit dans des sociétés technologiques et liées au secteur technologique capables de générer des rendements solides et durables.
Pourquoi Investir
Des ressources pour reussir
Paul Wick est le plus ancien gérant de portefeuilles du secteur technologique américain et est soutenu par l’une des équipes les plus vastes et les plus expérimentées du secteur technologique mondial. L’équipe, composée de 12 professionnels est capable de tirer parti des ressources plus larges du groupe Columbia Threadneedle Investments, en s’appuyant sur une gamme de connaissances spécialisées et d’idées macroéconomiques et top-down.
Une approche mondiale reposant sur de fortes convictions
Bien que la plupart des principales entreprises technologiques soient américaines, il existe un certain nombre de locomotives en dehors des États-Unis. Ce fonds géré activement offre aux investisseurs l’accès à un portefeuille, qui est un concentré de « meilleures idées » de sociétés technologiques et liées au secteur technologique du monde entier. Notre approche n’est pas axée sur un indice de référence : nous conserverons les entreprises dans lesquelles l’équipe croit fermement et pour lesquelles elle a réalisé une analyse approfondie.
Anticonformistes par nature
Nous suivons un processus d’investissement structuré en faisant appel à une analyse fondamentale afin d’identifier les entreprises qui disposent des meilleures perspectives de croissance, qui s’échangent à des niveaux de valorisation attrayants et qui sont capables de générer de solides rendements au fil du temps. Anticonformistes par nature, nous cherchons à tirer parti des entreprises encore peu recherchées et très peu analysées pour profiter des tendances avant que le marché ne s’y intéresse vraiment.
Guides par une recherche de haute qualite
Les visites d’entreprises et nos recherches fondamentales sont au cœur de notre processus de prise de décision et de notre approche de sélection des titres. Etant la seule grande équipe technologique basée dans la Silicon Valley en Californie, nous sommes au cœur de l’industrie technologique et disposons d’un accès direct aux grandes entreprises et aux start-ups innovantes.
Une performance averee
Nous avons démontré notre capacité à générer des performances robustes à long terme et à protéger les actifs lorsque les marchés sont tendus. Le fait d’être attentif à la valorisation réduit la volatilité et permet au fonds de surperformer ses homologues lorsque les marchés sont à la hausse et traversent différentes crises, notamment la crise financière mondiale.
Approche d'investissement
Lorsqu’elle construit un portefeuille concentré et pondéré en fonction de ses convictions, notre équipe Global Technology compare le potentiel de croissance et d’appréciation du capital des entreprises à leur valorisation. Cette approche d’investissement, qui consiste à mettre en balance croissance et valorisation, a permis à la stratégie de participer de manière significative à la hausse des marchés, tout en protégeant le capital lorsque l’environnement était plus risqué.
Notre équipe, vaste et expérimentée, est dirigée par le plus ancien gérant de portefeuilles du secteur technologique et dispose de bureaux stratégiquement situés, à Menlo Park, en Californie (Silicon Valley) et à New York City. L’analyse d’investissement fondamentale se concentre sur la génération de flux de trésorerie disponible, les avantages compétitifs, la trajectoire de rentabilité actuelle ou à court terme et la valorisation, autant de facteurs qui permettent une appréciation future. L’analyse détaillée, associée à notre connaissance du secteur, cherche à exploiter les tendances technologiques significatives qui ne sont pas encore prises en compte par le marché. Les thèses d’investissement de l’équipe sont souvent considérées anticonformistes par nature.
Le gérant de portefeuilles se défera des entreprises dont la croissance du chiffre d’affaires ou des bénéfices ralentit, dont l’activité est menacée par une évolution sectorielle ou une innovation technologique, dont la position financière se détériore ou dont la valorisation se rapproche de l’objectif.
Informations clés
- Date de lancement :
15 Mars 2010 - Indice de reference :
MSCI World – Information Technology - Groupe de pairs :
GIFS Offshore – Sector Equity Technology
Au 31.08.2018.
Identifier les meilleures opportunites de croissance
Classes d’actions disponibles
Action | Cat. | Dev. | Impôt | CGA. | Frais d’entrée | Invest. minimum | Date de lancement | ISIN | SEDOL | BBID | WKN/Valor/CUSIP | Hedged |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
AU | Acc | USD | Gross | 1,65% | 5,00% | 2.5 | 3/12/2010 | LU0444971666 | BD34WQ9 | TNGTEAU LX | A1CU1W | Aucune |
AEH | Acc | EUR | Gross | 1,65% | 5,00% | 2.5 | 5/13/2013 | LU0444972557 | – | TNGTEAH LX | A1CU1Z | Oui |
DU | Acc | USD | Gross | 2,00% | 1,00% | 2.5 | 3/12/2010 | LU0444973449 | B5BJ8R3 | TNGTEDU LX | A1CS3G | Aucune |
BU | Acc | USD | Gross | 2,00% | 0,00% | – | 3/15/2010 | LU0476273544 | B4SF7Z8 | TNGTEBU LX | A1CU1X | Aucune |
DU | Acc | EUR | Gross | 2,00% | 1,00% | 2.5 | 3/12/2010 | LU0757431738 | B8F4TF0 | TNGTDUE LX | A1JVL6 | Aucune |
ZU | Acc | USD | Gross | 0,85% | 5,00% | 2.000.000 | 9/22/2014 | LU0957808578 | BQ3BG36 | TNGTZUU LX | A12ACH | Aucune |
AUP | Inc | USD | Gross | 1,65% | 5,00% | 2.5 | 6/7/2018 | LU1815336760 | BFNBMP3 | – | – | Aucune |
Documentation
Insights
Cinq arguments en faveur des valeurs technologiques
Technologie et tendances démographiques en 2018
Gérant
Paul Wick est le principal gérant de portefeuilles du Seligman Technology Group chez Columbia Threadneedle Investments. Il a rejoint l'entreprise en 1987 et gère depuis près de deux décennies la Stratégie de communication et d'information de Seligman. En 2001, il a commencé à gérer des véhicules d'investissement long-short axés sur les opportunités du secteur technologique. Il est reconnu comme un important investisseur technologique, spécialisé dans les industries des semi-conducteurs et des équipements électroniques, ainsi que dans les industries des logiciels et du matériel informatique.
Risques :
La valeur des investissements peut évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer la totalité de la somme initialement investie. Lorsque les investissements sont réalisés dans des actifs exprimés en devises étrangères multiples, ou dans des devises autres que la vôtre, les modifications des taux de change peuvent affecter la valeur des investissements. Le Fonds dispose d’un portefeuille concentré (un nombre limité de placements et/ou un univers d’investissement restreint). Par conséquent, si un ou plusieurs de ces investissements chutent ou sont affectés par un événement défavorable, les répercussions sur la valeur du Fonds peuvent être importantes. Le Fonds peut investir dans des instruments financiers dérivés dans le but de réduire le risque ou de minimiser le coût des transactions. Ces transactions sur instruments financiers dérivés peuvent influencer positivement ou négativement la performance du Fonds. Le Gestionnaire ne vise pas à ce que cet usage de dérivés influence le profil de risque global du Fonds.
© 2018 Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations telles que mentionnées sur cette page : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu; (2) ne peuvent être dupliquées ou distribuées; (3) nous ne pouvons garantir qu’elles soient exactes, complètes ou à jour. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des dégâts ou pertes causés par l’utilisation de ces informations. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Informations importantes :
Réservé aux investisseurs professionnels et/ou qualifiés. Threadneedle (Lux) est une SICAV Luxembourgeoise. La société de gestion de la SICAV est Threadneedle Management Luxembourg S.A, qui est conseillée par Threadneedle Asset Management Ltd. et/ou des sous-conseillers sélectionnés. La SICAV est enregistrée en en France; toutefois, il convient de tenir compte des spécificités de chaque juridiction applicable et certains Compartiments et/ou certaines catégories d’actions peuvent ne pas être disponibles dans toutes les juridictions. L’achat des actions d’un fonds ne doit être effectué que sur la base des informations contenues dans le Document d’information clé pour l’investisseur et dans le Prospectus en vigueur, ainsi que dans les derniers rapports annuel et semestriel publiés et les conditions générales applicables. Veuillez consulter la section des « Facteurs de risque » du Prospectus pour prendre connaissance de tous les risques applicables à l’investissement dans un fonds, et en particulier dans le présent Fonds. Les documents susmentionnés sont disponibles en français et peuvent être obtenus gratuitement sur notre site web. Threadneedle Management Luxembourg S.A. Enregistré auprès du Registre de Commerce et des Sociétés (Luxembourg), enregistré sous le numéro B 110242, 44, Rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Columbia Threadneedle Investments est le nom de marque international du groupe de sociétés Columbia et Threadneedle. Columbia Threadneedle Investments est le nom de marque international du groupe de sociétés Columbia et Threadneedle. columbiathreadneedle.com
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Notre société
Columbia Threadneedle gère les investissements d’institutions, de fonds de pension, de fonds souverains, ainsi que de fondations et fonds de dotation.
Nos récompenses
Témoignant de l’efficacité de nos équipes en investissement et d’une approche unique, nous avons reçu au cours de ces deux dernières années plus de 80 récompenses. Elles concernent une large sélection de secteurs et fonds, démontrant l’étendue de notre savoir-faire en investissement.
Approche d’investissement
Le travail d’équipe est fondamental à notre processus d’investissement qui est structuré de manière à évaluer et mettre en pratique de solides idées d’investissement pour nos portefeuilles.