Le modèle des 5 forces de Porter

Comment repérer les meilleures entreprises du marché

S’agissant d’investir en actions, le choix des titres est évidemment une étape cruciale. Mais quels critères faut-il utiliser pour sélectionner les meilleures entreprises ? Chez Columbia Threadneedle Investments, lorsque nous investissons en actions, nous sélectionnons les sociétés capables de conserver un avantage concurrentiel peu importe le cycle du marché. C’est pourquoi nous utilisons le modèle des 5 Forces de Porter pour identifier les entreprises qui sont maîtres de leur destin.

Michael Porter est un économiste américain, professeur à l’Université de Harvard. En 1982, il a mis au point une méthode d’analyse de la compétitivité des entreprises. Présentée sous la forme d’un schéma comprenant 5 éléments, elle permet d’évaluer la force d’une entreprise par rapport à ses concurrents et donne ainsi des indications sur les actions à inclure dans nos portefeuilles d’investissement.

Les 5 forces de Porter

Le pouvoir sur les fournisseurs

Un nombre élevé de fournisseurs permet à l’entreprise de disposer d’un plus grand pouvoir de négociation en termes d’achat de biens et de services.

La menace des produits de substitution

La mise sur le marché de produits différents de ceux de l’entreprise leader, mais qui satisfont un besoin identique ou similaire du client, représente une menace.

Le pouvoir lié aux clients

Une marque capable de fidéliser ses clients et le fait de disposer d’une base de clientèle large et différenciée confèrent à l’entreprise un avantage concurrentiel difficile à défier.

Les barrières a l'entrée

La présence de facteurs rendant difficile ou impossible l’entrée de nouvelles entreprises sur le marché constitue une forme de protection pour les entreprises qui le dominent.

L'intensité de la concurrence

Des variables telles que le degré de concentration, le prix et la différenciation des produits ont une incidence sur le degré de concurrence entre les entreprises opérant dans le secteur.

Decouvrez nos strategies

Nos stratégies sont fondées sur la recherche de titres de haute qualité se distinguant par un avantage concurrentiel et un business model solide et qui offrent par conséquent des rendements élevés et durables à long terme. Notre méthode de sélection des titres repose sur la connaissance directe des entreprises et sur l’analyse fondamentale. De plus, le modèle des 5 Forces de Porter nous aide à évaluer la qualité de l’entreprise et son avantage concurrentiel.

Découvrez nos stratégies qui s’appuient sur le modèle des 5 Forces de Porter pour repérer les meilleures entreprises actives sur le marché :

Strategia
Descrizione
Materiale informativo
Threadneedle (Lux) European Select Fund
Fonds actions européennes (excl. Royaume Uni)
Fiche de fonds
Threadneedle (Lux) Global Focus Fund
Fonds actions internationales
Fiche de fonds
Threadneedle (Lux) Global Smaller Companies Fund
Fonds actions internationales de petites capitalisation
Fiche de fonds
Threadneedle (Lux) Pan European Equities Fund
Fonds actions européennes (incl. Royaume Uni)
Fiche de fonds
Threadneedle (Lux) Pan European Small Cap Opportunities Fund
Fonds actions européennes de petites capitalisation (incl. Royaume Uni)
Fiche de fonds

Analyses de marché

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Comment repérer les meilleures entreprises du marché : Le modèle de Porter

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