Threadneedle (Lux) European Social Bond Fund

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En bref

Un fonds de crédit européen axée sur l’innovation dans le domaine social qui libère tout le potentiel des obligations d’entreprises en termes de génération de rendements financiers et d’impact social.

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Rapport annuel d’impact social

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Directives d’investissement social

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Commentaire de gestion

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Fiche de fonds

Pourquoi investir dans ce fonds

Approche innovante :

Le fonds libère tout le potentiel des obligations en termes de génération de rendements financiers et de résultats positifs sur le plan social. En basant ses décisions d’investissement sur une méthodologie de recherche sociale dynamique, le gérant sélectionne activement des obligations qui allient avantages sociaux évidents et caractéristiques financières saines.

La force d'un partenariat :

Notre solide réputation, tant dans le domaine des obligations d’entreprises que de l’investissement social, est renforcée par le partenariat conclu avec INCO*, une organisation qui se concentre sur l’économie sociale européenne et l’un des leaders de l’évaluation des entreprises sociales durables.

Historique éprouvé en matière d'investissement dans des obligations d'impact social :

Nous gérons des stratégies d’obligations d’impact social axées sur les résultats depuis plus de trois ans, offrant à nos investisseurs des rendements ajustés du risque solides.

* INCO opère sous les auspices de la principale entreprise européenne sociale : Groupe SOS et Le Comptoir de l’innovation.

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Partenariat avec INCO

Processus d'investissement

Nous utilisons une approche axée sur l’obtention de résultats afin de générer un impact social et des rendements financiers. Nous identifions tout d’abord les obligations susceptibles de générer un impact social suivant une liste de sept besoins de développement social hiérarchisés afin de constituer un univers social européen d’environ 1.900 titres.

Cet univers d’investissement potentiel, qui représente environ 45% des composantes de l’indice, est complété par une sélection de titres hors indices. Les opportunités d’investissement sont classées selon le type d’impact qu’elles proposent et chacune est également notée en fonction de l’intensité sociale et des caractéristiques de l’impact social généré.

En parallèle, l’équipe Crédit investment grade évalue ces obligations grâce à notre processus de recherché crédit éprouvé afin de s’assurer que les idées d’investissement remplissent les exigences financières et de liquidité requises afin d’être intégrées au portefeuille. INCO, notre partenaire social dans le cadre de ce fonds, prend par ailleurs en charge la recherche et l’évaluation de l’impact social des investissements effectués, et fait également partie de notre Social Advisory Panel, qui conseille le gérant, examine et surveille les investissements du fonds du point de vue de la performance sociale. Nous avons ainsi la garantie que les résultats obtenus s’inscrivent dans un cadre largement reconnu mis au point pour la Commission européenne. Cela façonne l’appréciation finale de l’impact et des bénéfices sociaux et forme la base sur laquelle INCO évaluera et rendra compte de la performance sociale des investissements et du fonds.

Informations clés


Date de lancement	23/05/2017
Indice de reference	Indice composite constitué de : 50% Bank of America Merrill Lynch Euro Non-Sovereign Index ; 50% Bank of America Merrill Lynch Euro Corporate Euroland Issuers Index
Nombre de titres	60-100 (au lancement)
Liquidité	Quotidienne
Univers d’investissement social	Composantes de l’indice et obligations hors indice sélectionnées. Le fonds peut recourir aux obligations d’entreprises dans le respect des Objectifs de développement durable des Nations Unies.
Partenariat social	INCO notre partenaire social dans le cadre de cette stratégie, prend en charge la recherche et l’évaluation de l’impact social des investissements sur une base post-trade. Inco qui siege également au sein du Social surveille les investissements de du fonds du point de vue de la performance sociale.

Catégories d'actions disponibles

Action	Cat.	Dev.	Impôt	CGA	Frais d’entrée	Invest. Minimum	La date de lancement	ISIN	SEDOL	BBID	WKN	Hedged
IE	Acc	EUR	Gross	0,30%	0.00%	100.000	23/05/17	LU1589836722	BYQH648	TEUSCIE LX	A2DPC6	Aucune
IEP	Inc	EUR	Gross	0,30%	0,00%	100.000	23/05/17	LU1589837290	BYQH671	TEUSIEP LX	A2DPC9	Aucune
ZE	Acc	EUR	Gross	0.30%	5,00%	1.500.000	23/05/17	LU1589837373	BYQH682	TEUSCZE LX	A2DPDA	Aucune
ZGH	Acc	GBP	Gross	0,30%	5,00%	1.500.000	02/04/20	LU1589837530	BYQH6B5	TEUSZGH LX	A2DPDC	Oui
ZGC	Inc	GBP	Gross	0,30%	5,00%	1.500.000	02/04/20	LU2128402976	BL5MKP2	TESBZGC LX	A2P07S	Oui

Profil du gérant

Simon Bond

Director - Responsible Investment Portfolio Management

Facteurs de risque

Le Fonds vise à investir dans des actifs réputés soutenir et financer des activités et évolutions d’utilité sociale et fait appel à une méthode de notation sociale. Cette stratégie aura une influence sur son exposition à certains émetteurs, secteurs, segments et régions et est susceptible d’avoir des répercussions, positives ou négatives, sur sa performance relative. Le Fonds investit dans des titres dont la valeur peut fortement varier si l’émetteur refuse de, ne peut pas ou semble ne pas pouvoir payer. Le Fonds détient des actifs qui peuvent s’avérer difficiles à vendre. Le Fonds pourrait avoir à abaisser le prix de vente, à vendre d’autres investissements ou à renoncer à des opportunités d’investissement plus attrayantes. La variation des taux d’intérêt peut affecter la valeur du Fonds. En général, la hausse des taux d’intérêt entraîne la chute du prix d’une obligation à taux fixe, et inversement. Lorsque des investissements sont réalisés dans des actifs libellés dans de multiples devises, ou dans d’autres devises que la vôtre, la variation des taux de change peut affecter la valeur de ces investissements. Les actifs du Fonds peuvent parfois être difficiles à évaluer de manière objective et la valeur réelle peut ne pas être reconnue avant que les actifs ne soient vendus. Le Fonds peut recourir à des produits dérivés aux fins de réduire le risque ou de minimiser les coûts de transaction. Ces transactions dérivées peuvent avoir une incidence positive ou négative sur la performance du Fonds. Le Gestionnaire n’a pas l’intention que ce recours à des produits dérivés ait une incidence sur le profil de risque global du Fonds.

Informations importantes : Réservé aux investisseurs professionnels et/ou qualifiés (à ne pas utiliser avec, ni transmettre à des clients particuliers). Les performances passées ne préjugent aucunement des résultats futurs. La valeur des investissements et le revenu qui en découle ne sont pas garantis et peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et être affectés par des fluctuations de change. Il se peut dès lors que l’investisseur ne récupère pas sa mise de départ. Threadneedle (Lux) est une Société d’investissement à capital variable (« SICAV ») constituée en vertu des lois du Grand-duché de Luxembourg. La SICAV émet, rachète et échange des actions de différentes catégories cotées à la Bourse de Luxembourg. La société de gestion de la SICAV est Threadneedle Management Luxembourg S.A, qui est conseillée par Threadneedle Asset Management Ltd. et/ou des sous-conseillers sélectionnés.

La SICAV est enregistrée en Autriche, en Belgique, en France, en Finlande, en Allemagne, à Hong Kong, en Irlande, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, au Portugal, en Espagne, en Suède, en Suisse, à Taïwan et au Royaume-Uni ; toutefois, il convient de tenir compte des spécificités de chaque juridiction applicable et certains Compartiments et/ou certaines catégories d’actions peuvent ne pas être disponibles dans toutes les juridictions. Les actions des Compartiments ne peuvent faire l’objet d’une offre de souscription publique dans un autre pays quel qu’il soit et ce document ne doit pas être émis, diffusé ou distribué autrement que dans des circonstances qui ne constituent pas une offre de souscription publique et qui sont conformes à la législation locale applicable. L’achat des actions d’un fonds ne doit être effectué que sur la base des informations contenues dans les Informations clés pour l’investisseur et dans le Prospectus en vigueur, ainsi que dans les derniers rapports annuel et semestriel publiés et les conditions générales applicables. Veuillez consulter la section des « Facteurs de risque » du Prospectus pour prendre connaissance de tous les risques applicables à l’investissement dans un fonds, et en particulier dans le présent Fonds. Les documents susmentionnés sont disponibles en anglais, français, allemand, portugais, italien, espagnol, suédois et néerlandais (pas de Prospectus néerlandais) et peuvent être obtenus gratuitement sur simple demande par écrit auprès du siège social de la SICAV sis 31, Z.A. Bourmicht, L-8070 Bertrange, Grand-duché de Luxembourg et en France auprès de C ACEIS Bank, 1/3 Place Valhubert, 75013 Paris. Ce document a été rédigé uniquement à des f ins informatives et ne représente pas une offre ou une demande d’achat ou de vente de titres boursiers ou autres instruments f inanciers, ou une offre de conseil ou de services d’investissement. Les analyses et recherches contenues dans ce document ont été produites par Columbia Threadneedle Investments dans le cadre de ses propres activités de gestion d’investissement. Il se peut qu’elles aient été utilisées avant la publication et elles ont été incluses dans ce document à titre informatif. Les opinions exprimées dans le présent document sont celles de leur auteur à la date de publication mais peuvent changer sans préavis et ne sauraient être interprétées comme un conseil en investissement. Les informations tirées de sources externes sont tenues pour fiables mais leur exactitude et leur exhaustivité ne sont pas garanties. Threadneedle Management Luxembourg S.A. Enregistré auprès du Registre de Commerce et des Societes (Luxembourg), enregistré sous le numéro B 110242, 44, Rue de la Vallée, L-2661 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Columbia Threadneedle Investments est le nom de marque international du groupe de sociétés Columbia et Threadneedle. columbiathreadneedle.com

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Notre société

Columbia Threadneedle gère les investissements d’institutions, de fonds de pension, de fonds souverains, ainsi que de fondations et fonds de dotation.

Nos récompenses

Témoignant de l’efficacité de nos équipes en investissement et d’une approche unique, nous avons reçu au cours de ces deux dernières années plus de 80 récompenses. Elles concernent une large sélection de secteurs et fonds, démontrant l’étendue de notre savoir-faire en investissement.

Approche d’investissement

Le travail d’équipe est fondamental à notre processus d’investissement qui est structuré de manière à évaluer et mettre en pratique de solides idées d’investissement pour nos portefeuilles.

En bref​