Changements significatifs relatifs aux fonds

As the UK has now left the European Union, UK funds managed by a UK manager will no longer qualify as UCITS funds under this framework. UK-based funds do however continue to follow all of the same rules as UCITS funds. We have put together a Q&A document to help you with this transition affecting OEIC funds from the 1 January 2021.

Q&A

A la suite d’une récente évaluation, nous avons décidé de clôturer ce Fonds dès lors qu’il a subi une diminution importante de ses actifs et qu’il est selon nous peu probable qu’il attire de nouveaux investisseurs. Par conséquent, nous estimons que la clôture du Fonds sert au mieux les intérêts des investisseurs. Les transactions seront suspendues le 12 janvier 2021 à 12h01 (heure de Londres) et la procédure de liquidation commencera à cette date. Le Fonds sera clôturé le 15 janvier 2021, la Date d’effet.

Lettre d’information aux investisseurs

Questions/Réponses

Columbia Threadneedle Investments is proposing to close the Threadneedle UK Absolute Alpha Fund. This is subject to approval by the fund’s regulator, the FCA.

We constantly review our range of funds and are committed to offering investors the best possible opportunities and value. Following a recent review, we are proposing to close this Fund due to a significant fall in the Fund’s assets and expected further redemptions. We believe that this is in the best interest of investors.

If the proposed closure is approved, we will be writing to all investors to notify them of the closure and the options available to them.

A compter du 1er janvier 2020, nous avons cessé d’imputer une commission de surperformance aux fonds suivants (les « Fonds ») :

• Threadneedle UK Absolute Alpha Fund
• Threadneedle American Extended Alpha Fund
• Threadneedle Global Extended Alpha Fund
• Threadneedle UK Extended Alpha Fund
• Threadneedle (Lux) American Extended Alpha
• Threadneedle (Lux) Global Extended Alpha
  
  

Questions/Réponses

Nous avons décidé d’actualiser les objectifs et les politiques d’investissement d’un certain nombre de nos fonds de structure OIEC (société d’investissement à capital variable), domiciliés au Royaume-Uni, après avoir récemment passé en revue l’éventail d’informations mises à disposition des investisseurs. Ces derniers pourront ainsi mieux cerner notre approche d’investissement. Les changements prendront effet à partir du 7 août 2019.

Lettre d’information aux investisseurs

Questions/Réponses

À partir du 31 août 2019, nous apportons des modifications à la dénomination, aux objectifs et à la politique de placement du fonds Threadneedle UK Corporate Bond. Les changements comprennent :

• Changement de nom pour devenir le Threadneedle Sterling Corporate Bond Fund
• Élargir et clarifier le libellé utilisé pour décrire l’objectif et la politique d’investissement
  
  

Lettre d’information aux investisseurs

Questions/Réponses

Nous clôturerons le fonds Threadneedle Absolute Return Bond Fund le 26 juillet 2019.

Le Fonds est en cours de fermeture en raison de sa taille relativement faible. Les actifs du Fonds sont tombés à un niveau qui rend sa gestion économiquement non viable. Nous croyons que la fermeture est dans l’intérêt des investisseurs. À cette fin, nous fermerons le fonds le 26 juillet 2019 (la date de prise d’effet) et les transactions dans le fonds seront suspendues à compter du 23 juillet 2019 à 12 h 00.

Lettre d’information aux investisseurs

À compter du 1er juillet 2019, nous apportons des modifications au nom, à l’objectif et à la politique d’investissement du UK Overseas Earnings Fund. Les changements comprennent:

• Changement de nom pour devenir UK Equity Opportunities Fund
• Élargir et clarifier le libellé utilisé pour décrire l’objectif et la politique d’investissement et inclure l’ajout du repère de performance aux fins de la comparaison des performances.
  
  

Lettre d’information aux investisseurs

Questions/Réponses

Nous vous informons qu’en raison de la période de vacances « Golden Week » de dix jours au Japon cette année, des jours sans transaction ont été déclarés sur le Threadneedle Japan Fund du vendredi 26 avril au lundi 6 mai 2019 inclus. Cela signifie que les investisseurs ne pourront pas acheter, vendre ou échanger des actions du Fonds durant cette période, jusqu’à la réouverture du marché, le mardi 7 mai 2019. Des informations complémentaires sont disponibles ci-dessous.

Lettre d’information aux investisseurs

À partir du 21 mai 2019, nous apportons des modifications au fonds TIF Asia, au fonds TSIF China Opportunities et au fonds TSIF Global Emerging Markets.

Les Fonds sont actuellement gérés par notre équipe de gestion de fonds à Londres, sous l’égide de l’entité réglementée Threadneedle Asset Management Limited (TAML). La gestion des investissements pour le compte des fonds changera comme suit :

• Threadneedle Asia Fund et Threadneedle China Opportunities Fund (co-gestion)
  TAML déléguera une partie de ses décisions d’investissement à Threadneedle Investments Singapore (Pte.) Limited (TIS) pour Threadneedle Asia Fund et Threadneedle China Opportunities Fund. TIS est un gestionnaire d’investissement basé en Asie appartenant au groupe de sociétés Columbia Threadneedle. Les fonds bénéficieront des capacités de recherche additionnelles de notre équipe basée à Singapour, qui viendront renforcer les solides ressources de l’équipe britannique. En outre, les gérants basés à Singapour pourront prendre des décisions d’investissement pour les fonds.
• Threadneedle Global Emerging Markets Equity Fund
  Columbia Management Investment Advisers, LLC (CMIA) deviendra la société de gestion en charge du Threadneedle Global Emerging Markets Equity Fund. Le Fonds bénéficie actuellement des capacités de recherche ainsi que des conseils et des recommandations d’investissement de la vaste équipe basée aux États-Unis de CMIA. Suite à ce changement, CMIA sera en charge des décisions relatives à la gestion des placements du fonds.

Lettre d’information aux investisseurs

Questions/Réponses

Nous vous informons des modifications fiscales éventuelles relatives aux fonds repris ci-dessous en raison de la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne.

• Threadneedle (Lux) – Pan European Equities
• Threadneedle (Lux) – Pan European Smaller Companies
• Threadneedle (Lux) – UK Equities
• Threadneedle (Lux) – UK Equity Income

Les investisseurs dans ces fonds sont priés de noter que si leurs actions sont détenues dans le cadre d’un Plan d’Epargne en Actions (PEA), il est probable que les fonds ne soient plus éligibles au PEA et tout investissement dans les fonds pourrait perdre son statut PEA en cas de « Brexit sans accord » (c.-à-d. une sortie du Royaume-Uni sans accord convenu avec l’UE).

Raison en est que les investissements sous-jacents du fonds (à savoir les titres britanniques) ne pourront plus être pris en compte pour satisfaire aux exigences d’investissement à hauteur de 75% au moins dans des titres de l’Espace économique européen (EEE). Nous ne sommes pas en mesure de fournir des conseils en matière fiscale et recommandons donc aux clients de se renseigner auprès d’un conseiller professionnel sur de possibles incidences fiscales. Les autres fonds de notre gamme SICAV¹ ne sont aucunement impactés.

Plus d’informations peuvent être trouvées ci-dessous.

Lettre d’information aux investisseurs

¹ OEIC è l’acronimo di « open ended investment company », ovvero « società d’investimento a capitale variabile ».

Nous tenons à faire le point sur les mesures prises en vue du Brexit et sur la poursuite des services de gestion des investissements après la sortie du pays de l’Union européenne.

Lorsque le Royaume-Uni sortira de l’UE, nous pensons que les OEIC britanniques perdront leur statut d’OPCVM². A notre connaissance, rien n’interdit aux investisseurs de l’UE de rester investis dans un fonds OEIC.

Si la sortie du Royaume-Uni de l’UE est toujours entourée d’incertitudes, Columbia Threadneedle Investments a mis en place un programme complet de plans d’urgence afin de pouvoir faire face à toute difficulté éventuelle. Nous nous engageons activement auprès de nos autorités de réglementation, de notre association sectorielle et d’autres organismes pertinents pour nous assurer de disposer des dernières informations et de connaître les plans et opinions du secteur.

Plus d’informations peuvent être trouvées ci-dessous.

Lettre d’information aux investisseurs

¹ OEIC = Open-ended investment company, l’équivalent en droit anglais d’une SICAV.
² OPCVM = Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières. Les OPCVM offrent un régime réglementaire harmonisé pour la gestion et la vente de fonds de placement au sein de l’Union européenne.

À compter du 15 avril 2019, nous apportons des modifications à l’objectif et à la politique d’investissement du Threadneedle American Select Fund. La nouvelle formulation indiquera clairement qu’au moins 75% du Fonds sera investi dans des entreprises installées aux Etats-Unis ou qui y exercent une part importante de leur activité. Parallèlement, l’équipe de gestion pourra investir jusqu’à 25% du Fonds dans des entreprises non américaines.

Lettre d’information aux investisseurs

Questions/Réponses

Récemment, nous vous avons fait part de notre intention de transférer les actifs de certaines classes d’actions des fonds britanniques listés ci-dessous dans un fonds équivalent au sein de notre gamme de fonds luxembourgeois établis. Nous avons le plaisir de vous annoncer que les transferts ont été réalisés avec succès.

• American Extended Alpha Fund
• Asia Fund
• Global Extended Alpha Fund
• Global Select Fund
• UK Absolute Alpha Fund

Plus d’informations peuvent être trouvées ci-dessous.

Lettre d’information aux investisseurs

Questions/Réponses

Récemment, nous vous avons fait part de notre proposition de transférer les actifs de certaines classes d’action des fonds britanniques listés ci-dessous dans un fonds équivalent au sein de notre gamme de fonds luxembourgeois établis. Suite au vote des actionnaires lors des assemblées générales extraordinaires (AGE) du 12 décembre 2018, nous sommes en mesure de confirmer que tous les transferts proposés ont été approuvés.

• American Extended Alpha Fund
• Asia Fund
• Global Extended Alpha Fund
• Global Select Fund
• UK Absolute Alpha Fund

Lettre d’information aux investisseurs

Questions/Réponses

Récemment, nous vous avons fait part de notre intention de transférer les actifs de certaines classes d’actions des fonds britanniques listés ci-dessous dans un fonds équivalent au sein de notre gamme de fonds luxembourgeois établis. Nous avons le plaisir de vous annoncer que les transferts ont été réalisés avec succès.

• American Smaller Companies Fund (US)
• European Smaller Companies Fund
• Global Emerging Markets Equity Fund
• Global Equity Income Fund

Plus d’informations peuvent être trouvées ci-dessous.

Lettre d’information aux investisseurs

Questions/Réponses

Récemment, nous vous avons fait part de notre intention de transférer les actifs de certaines classes d’actions des fonds britanniques listés ci-dessous dans un fonds équivalent au sein de notre gamme de fonds luxembourgeois établis. Nous avons le plaisir de vous annoncer que les transferts ont été réalisés avec succès.

• American Fund
• American Select Fund
• European Select Fund
• UK Equity Income Fund
• UK Fund

  Plus d’informations peuvent être trouvées ci-dessous.

Lettere d’information aux investisseurs

Questions/Responses

Nous vous informons des changements qui concernent les fonds suivants :

• American Extended Alpha Fund
• Asia Fund
• Global Extended Alpha Fund
• Global Select Fund
• UK Absolute Alpha Fund

Nous prévoyons de transférer les actifs des investisseurs des Actions existantes vers des catégories d’actions équivalentes au sein de notre gamme de fonds luxembourgeois établis. Les transferts seront effectués par la voie d’un processus appelé accord de type scheme of arrangement.

En savoir plus

Récemment, nous vous avons fait part de notre proposition de transférer les actifs de certaines classes d’actions des fonds britanniques listés ci-dessous dans un fonds équivalent au sein de notre gamme de fonds luxembourgeois établis.

• American Smaller Companies Fund (US)
• European Smaller Companies Fund
• Global Emerging Markets Equity Fund
• Global Equity Income Fund

Suite au vote des actionnaires lors des assemblées générales extraordinaires, le résultat des votes est détaillé dans la lettre ci-dessous.

Lettre d’information aux investisseurs

Questions/Réponses

Récemment, nous vous avons fait part de notre intention de transférer les actifs du Threadneedle Credit Opportunities Fund dans le fonds Threadneedle (Lux) – Credit Opportunities, un fonds équivalent au sein de notre gamme de Fonds luxembourgeois établis. Nous avons le plaisir de vous confirmer que le transfert s’est déroulé sans encombre le 20 octobre 2018.

Plus d’informations peuvent être trouvées ci-dessous.

Lettre d’information aux investisseurs

Questions/Réponses

Récemment, nous vous avons fait part de notre proposition de transférer les actifs de certaines classes d’action des fonds britanniques listés ci-dessous dans un fonds équivalent au sein de notre gamme de fonds luxembourgeois établis. Suite au vote des actionnaires lors des assemblées générales extraordinaires (AGE) du 10 octobre 2018, nous sommes en mesure de confirmer que tous les transferts proposés ont été approuvés.

• American Fund
• American Select Fund
• European Select Fund
• UK Equity Income Fund
• UK Fund
  
  

Nous communiquerons avec l’ensemble des clients impactés en leur indiquant les différentes options possibles avant que la date de la fusion soit connue.

Lettre d’information aux investisseurs

Questions/Réponses

Nous vous avons récemment informé que nous transférions les actifs des fonds du Royaume-Uni énumérés ci-dessous dans un fonds équivalent appartenant à notre gamme de fonds établie au Luxembourg (les « fonds Lux »). Nous sommes heureux de confirmer que les transferts ont maintenant été effectués avec succès.

• European Corporate Bond Fund
• European High Yield Bond Fund
• Pan European Fund
• Pan European Smaller Companies Fund
• Pan European Equity Dividend Fund

Plus d’informations peuvent être trouvées ci-dessous.

Lettre d’information aux investisseurs

Questions/Réponses

Nous vous informons des changements qui concernent les fonds suivants :

• American Smaller Companies Fund (US)
• European Smaller Companies Fund
• Global Emerging Markets Equity Fund
• Global Equity Income Fund

Nous prévoyons de transférer les actifs des investisseurs des Actions existantes vers des catégories d’actions équivalentes au sein de notre gamme de fonds luxembourgeois établis. Les transferts seront effectués par la voie d’un processus appelé accord de type scheme of arrangement.

En savoir plus

Nous vous informons des changements qui concernent les fonds suivants :

• American Fund
• American Select Fund
• European Select Fund
• UK Equity Income Fund
• UK Fund

Nous prévoyons de transférer les actifs des investisseurs des Actions existantes vers des catégories d’actions équivalentes au sein de notre gamme de fonds luxembourgeois établis. Les transferts seront effectués par la voie d’un processus appelé accord de type scheme of arrangement.

En savoir plus

Nous avons récemment informé les investisseurs de notre proposition de transférer les actifs de chaque fonds listés ci-dessous (les « fonds existants ») dans un fonds équivalent au sein de notre gamme de fonds luxembourgeois établis (les « Fonds luxembourgeois »). Suite au vote soumis aux investisseurs lors de l’assemblée générale extraordinaire (AGE) tenue le 24 août 2018, nous vous informons que le transfert a été validé pour l’ensemble des fonds concernés.

• European Corporate Bond Fund
• European High Yield Bond Fund
• Pan European Fund
• Pan European Smaller Companies Fund
• Pan European Equity Dividend Fund
• Credit Opportunities Fund

Nous communiquerons avec l’ensemble des clients impactés en leur indiquant les différentes options possibles avant que la date de la fusion soit connue.

Lettre d’information aux investisseurs

Questions/Réponses

Nous vous informons d’une modification proposée portant sur les fonds suivants.

• European Corporate Bond Fund
• European High Yield Bond Fund
• Pan European Fund
• Pan European Smaller Companies Fund
• Pan European Equity Dividend Fund
• Credit Opportunities Fund

Nous prévoyons de transférer les actifs de chaque fonds listé ci-dessous dans un fonds équivalent au sein de notre gamme de fonds luxembourgeois établis (les « Fonds luxembourgeois »). Le transfert sera fait par un processus appelé une fusion transfrontalière.

En savoir plus

We will be applying compulsory conversion to some of our Funds with effect from 16 June 2018. We have written to investors in the funds impacted by the change.

More information and the list of funds and share classes can be found here.

Le 9 mai, nous avons annoncé notre intention de transférer des actifs de nos clients de l’UE de notre gamme d’OEIC britanniques vers des fonds équivalents de notre gamme de SICAV de droit luxembourgeois afin de mieux servir nos clients européens une fois que le Royaume-Uni aura quitté l’Union européenne.

Lorsque le Royaume-Uni sortira de l’UE (et à l’issue de toute période de transition éventuelle), il est hautement probable que les OEIC britanniques perdront leur statut d’OPCVM. En transférant les actifs dans notre gamme de fonds de droit luxembourgeois, nous apportons de la certitude à nos investisseurs de l’UE et leur assurons de rester investis dans un fonds conforme aux directives OPCVM¹, quel que soit l’accord final conclu entre le Royaume-Uni et l’UE.

Au total, 20 fonds de la gamme d’OEIC de Threadneedle seront concernés. Ces transferts seront soumis à l’approbation des actionnaires.

Pour plus d’information veuillez consulter notre communiqué de presse ainsi que notre document Q&A.

¹  OPCVM = organisme de placement collectif en valeurs mobilières. Les OPCVM offrent un régime réglementaire harmonisé pour la gestion et la vente de fonds de placement au sein de l’Union européenne.

À compter du 14 mai 2018, les fonds mentionnés ci-après seront en mesure d’investir dans des actions cotées en Chine continentale, appelées Actions A chinoises, par le biais des liaisons Shanghai-Hong Kong Stock Connect et Shenzhen-Hong Kong Stock Connect (collectivement, « Stock Connect »).

Quels sont les fonds concernés par ces changements ?

Les fonds suivants sont concernés par ces changements :

• Threadneedle Asia Fund
• Threadneedle China Opportunities Fund
• Threadneedle Global Emerging Markets Equity Fund
• Threadneedle Global Select Fund
• Threadneedle Global Extended Alpha Fund
• Threadneedle Global Equity Income Fund

En savoir plus

In our latest review of fees and charges, we identified opportunities to reduce charges on a number of our funds and in certain share classes. These changes will reduce the ongoing charges figures (OCF) and improve value for money for investors. The new fees and charges come into effect from 1 February 2018 and will:

• Reduce registrar fees on a number of our UK regulated funds and in certain share classes
• Reduce operating expenses on a number of our Luxembourg regulated funds and in certain share classes
• Reduce the annual management charge (AMC) on a range of funds and share classes.
  
  

View list of funds

From 1 February 2018 we will be updating our prospectuses to include the ability for us to convert investors’ shares in a fund from one share class of the fund to another share class of that same fund. This is known as compulsory conversion.

We will only apply compulsory conversions if it is in the best interests of investors to do so. Ahead of any compulsory conversions we will write to investors in the Fund to explain what is happening, the reasons for it and to give notice of the date that the change will be taking place and we will explain what you can do if you disagree with the changes we plan to make.

For full details please read the Prospectus update section in the Investor Update.

A compter du 1 novembre 2017, nous allons changer le mode de gestion du Threadneedle Japan Fund (le « Fonds »).

Le Threadneedle Japan Fund est actuellement géré par notre équipe de gestion de fonds à Londres, sous l’égide de l’entité réglementée Threadneedle Asset Management Limited (TAML). Le régulateur nous a octroyé la permission de confier des décisions d’investissement relatives au Fonds à notre équipe de gestion de fonds aux Etats-Unis, laquelle travaille pour l’entité réglementée Columbia Management Investment Advisors (CMIA), membre du groupe de sociétés Columbia Threadneedle Investments. Cela signifie que le Fonds tirera parti des capacités de recherche additionnelles d’une grande équipe basée aux Etats-Unis, qui viendra renforcer les solides ressources de l’équipe britannique.

Investor letter

Q&A

KIID

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Questions – reponses

Merci de noter qu’à compter du 1er janvier 2016, les modifications suivantes interviendront au sein de Citibank, dépositaire/conservateur/fiduciaire de certains de nos fonds :

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Nous développerons la définition des sociétés de petite taille dans la politique d’investissement du Fonds.

En savoir plus

Introduction d’une nouvelle politique de rachat différé.

TIF – En savoir plus

TSIF – En savoir plus

A partir du 1er juin 2015, Columbia Management Investment Advisers, LLC (Columbia) sera officiellement nommée conseiller en investissement pour les fonds actions américaines

En savoir plus

OEIC – En Savoir plus